A Hypera anunciou, ontem (18/12), a compra da popular família de medicamentos Buscopan e Buscofem, que fazia parte do portfólio da companhia farmacêutica Boehringer Ingelheim. Com a aquisição, a empresa venceu a disputa contra a EMS, que estava muito interessada no negócio. Ela chegou a oferecer um valor de R$ 1,5 bilhão, no entanto, condicionada a “ajustes no contrato”.
Prova disso é que a EMS chegou a enviar executivos da empresa para Frankfurt, na Alemanha, para a sede da Boehringer Ingelheim. Entretanto, em uma transação que inclui outros ativos e foi acertada por R$ 1,3 bilhão, a Hypera saiu vitoriosa na aquisição dos medicamentos que movimentam cerca de R$ 300 milhões por ano.
É importante ressaltar que o desfecho da negociação surpreendeu o mercado, já que a ex-Hypermarcas poderia enfrentar restrições no Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), por já ser detentora da marca Alivium e outras do mesmo segmento.
"O Buscopan é a marca líder no segmento de antiespasmódico no Brasil, e a família Buscopan e Buscofem é a segunda maior franquia no mercado de OTC no País", afirmou a Hypera, em comunicado oficial à imprensa.
Segundo o Estadão, os investidores da empresa receberam bem a notícia sobre a negociação, pois a medida visa encurtar as distâncias entre a Hypera e os concorrentes. Em outubro deste ano, o presidente da farmacêutica, Breno de Oliveira, já havia sinalizado sobre possíveis aquisições que a marca poderia realizar, confirmando que os esforços estão direcionados à expansão.
Na ocasião, ele também disse que a empresa estava em uma situação de “endividamento confortável”. Vale ressaltar ainda que a aquisição foi concretizada algumas semanas após o conselho de administração da Hypera ter aprovado a emissão de R$ 800 milhões em debêntures de 6 anos.
Debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas e negociados no mercado de capitais. Representam também uma dívida, como os títulos públicos e os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs), mas com emissores diferentes do governo ou das instituições bancárias.
Normalmente, os recursos levantados pelas empresas com as debêntures servem para financiar grandes projetos ou aquisições, como a construção de uma fábrica, a compra de uma nova companhia ou, até mesmo, um processo de expansão internacional. Por isso, eles costumam ter um vencimento mais longo que outros serviços financeiros de renda fixa.
De acordo com a Hypera, a nova aquisição faz parte, justamente, dessa estratégia de crescimento que se concentra nos últimos anos em ampliar o fortalecimento da marca no segmento farmacêutico, buscando crescer no mercado de medicamentos que não necessitem de prescrição médica.
Perfil da Hypera
A Hypera Pharma é a maior empresa farmacêutica brasileira em termos de receita líquida e capitalização de mercado. Com sede em São Paulo, a empresa se chamava Hypermarcas, antes de uma mudança de marca corporativa anunciada em dezembro de 2017. A alteração da razão social da companhia aconteceu após a aprovação na assembleia geral de acionistas, que ocorreu em 7 de fevereiro de 2018.
